VS-banken hopen op kapitaalwinst met nieuw Basel-ontwerp van toezichthouders
In dit artikel:
Amerikaanse banktoezichthouders werken de komende weken aan conceptregels die de manier waarop banken risico’s berekenen substantieel kunnen veranderen, wat ertoe kan leiden dat kredietinstellingen minder kapitaal hoeven aan te houden om verliezen op te vangen. De Federal Reserve, samen met het Office of the Comptroller of the Currency en de FDIC, bereidt naar verwachting deze maand een meer sectorvriendelijke versie voor van een herziening van de “Basel”-regels, onder leiding van Fed-vicevoorzitter voor Toezicht Michelle Bowman. Ook komt er een voorstel om de extra kapitaalopslag voor de meest systeemrelevante mondiale banken (GSIB’s) te versoepelen.
De aanpassingen omvatten herverdeling van kapitaalvereisten, versoepeling van de hefboomratio en transparanter gemaakte modellen bij de jaarlijkse stresstests van de Fed. Analisten verwachten dat het totale kapitaalniveau voor de meeste grote banken ongeveer gelijk blijft of licht daalt; handelsintensieve Wall Street-spelers zouden iets meer kapitaal nodig kunnen hebben, maar dat effect kan grotendeels worden gecompenseerd door verlaging van de GSIB-opslag. Consultancy-analyses geven aan dat het kapitaal van Amerikaanse GSIB’s in sommige scenario’s tot circa 10% kan afnemen.
De voorstellen zijn het sluitstuk van jarenlange druk van banken om regels die na de financiële crisis van 2007–2009 werden ingevoerd te versoepelen. Voorstanders stellen dat minder strikte eisen de concurrentiekracht van Amerikaanse banken versterken en de economische groei kunnen bevorderen; tegenstanders vrezen dat lagere buffers het systeem kwetsbaarder maken en wereldwijd een race naar deregulering kan ontketenen.
Bowman streeft ernaar het concept vóór eind maart te publiceren; daarna volgt openbare consultatie. De regels zijn complex en omvangrijk en de afronding hangt af van feedback en politieke ontwikkelingen, waaronder mogelijke verschuivingen in het Congres na de tussentijdse verkiezingen. De toezichthouders gaven geen inhoudelijk commentaar op de plannen.