Amerikaanse toezichthouders presenteren langverwachte herziening kapitaalregels

In dit artikel:

De Amerikaanse banktoezichthouders (Fed, FDIC en OCC) zullen op donderdag 19 maart formeel versoepelde ontwerpregels voor Bazel-kapitaal presenteren en daarover publieke feedback verzamelen. Het pakket, aangekondigd door Fed-onderdirecteur Michelle Bowman, verlaagt naar verwachting bescheiden het kapitaal dat grote banken moeten aanhouden voor potentiële verliezen — een kentering ten opzichte van het strengere ontwerp uit 2023 dat forse verhogingen liet zien.

De aanpassingen volgen op jarenlange lobby van Wall Street, dat de na-2008regels te belastend vond en miljarden vrijgemaakt ziet kunnen worden voor kredietverlening, aandeleninkopen en dividenduitkeringen indien banken minder kapitaal hoeven aan te houden. Tegelijkertijd waarschuwen critici dat de versoepeling de weerbaarheid van het financiële stelsel kan verzwakken, juist nu geopolitieke spanningen en risico’s in private credit toenemen.

Naast de Bazel-wijzigingen stelt de Fed ook aanpassingen voor aan de GSIB-toeslag — de extra buffer voor de acht meest risicovolle mondiale Amerikaanse banken — door economische inputdata te updaten en de waardering van kortetermijnfinancieringsrisico’s te wijzigen. Analisten van Morgan Stanley schatten dat wát aan overtollig kapitaal bij grote banken beschikbaar is ongeveer 175 miljard dollar bedraagt, geld dat door duidelijkere regels mogelijk vrij kan komen. Deskundigen noemen de nieuwe voorstellen minder streng dan het eerdere plan, maar benadrukken dat de precieze uitwerking cruciaal blijft.